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认识钯,黄金的贵金属竞争对手

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2022年2月俄乌战争爆发后,钯金成为受市场参与者青睐的金属之一。其价格也一路飙升,丝毫不逊于黄金。 然而,许多人并不认为钯是一种特殊金属。

钯是一种稀有的有光泽的银金属,用作许多制造设施的原材料。 许多人都熟悉钯作为制造电子设备和汽车产品的材料。 然而,在印度尼西亚,这种金属经常被用作珠宝材料和制造医疗器械的重要部件。

在化学周期表中,钯与铂、铑、钌、铱和锇一起包含在金属元素铂中。 有趣的是,钯也被称为比黄金稀有 30 倍的金属。 这也有助于这种金属的特殊性。

作为一种大宗商品,钯的稀缺性令投资者担忧,因为要找到替代品并不容易。 例如,钯是用于制造混合动力汽车排气系统的基本材料。 很难找到另一种质量与钯相匹配的排气材料金属。 这是因为众所周知,钯基废气可以减少机动车辆产生的有毒气体的影响。

由于俄罗斯是这种稀有金属的最大生产国之一,俄乌战争的爆发使得钯金更受欢迎,价格也随之飙升。 除俄罗斯外,钯矿也位于美国、南非和加拿大。

2020年,人类将开采超过210吨钯。 俄罗斯生产91吨; 南非 70 吨; 和加拿大20吨。 其他钯生产国贡献的钯不超过 15 吨。

为什么钯金这么贵

钯金价格昂贵,因为它的稀缺性与需求成反比。 此外,人们对二氧化碳排放造成的环境破坏的意识日益增强。 环保主义者认为钯是一种“更环保”的金属。

欧盟国家与俄罗斯之间的冲突也有可能扰乱对欧洲或盟国的钯供应。 这将使钯的价格在 2022 年飙升。

汽车制造商认为钯是一种有价值的商品金属,因为它比黄金更坚硬、更耐用。 纯钯实际上也很软。 然而,在室温下,它会自行硬化。 而黄金需要先用金属合金熔化以使其更硬。

自1985年作为商品进入市场以来,钯金价格一路飙升。 2019 年底,钯的平均价格在每盎司 1,900 美元的范围内交易。 钯的最高价格在 2021 年 4 月达到每盎司 2900 美元。 这个价格高于黄金不超过每盎司 2060 美元的历史高点。

与此同时,钯价在 2022 年升至每盎司 2459.3 美元,尤其是在 2 月下旬俄罗斯侵略乌克兰之后。 这个数字仍然高于黄金价格。 然而,几个月后,尽管战争尚未结束,钯金价格暴跌并在 1800 美元左右交易。

如何投资钯金

投资者将钯金视为一种可以通过多种方式进行交易的投资工具。 最简单的方法之一是关注交易所交易基金 (ETF) 中的钯金。 那里每天记录钯条(金条)的价格,包括 Palladium Sprott 实物铂金和钯金信托 (SPPP) 或者 安本实物钯金股票 (阴影)。

然而,钯金也可以以更传统的方式进行投资,通过购买钯金生产公司的股份或将钯金纳入工艺的公司,如 B. Mining 公司。 商界人士认为钯是一种可能更难关注的资产,因为纯钯开采公司非常罕见。 大多数矿业公司将开采一种以上的金属,因此投资者将被钯以外的金属所吸引。

接下来,投资钯金差价合约交易。 差价合约允许交易者在不拥有资产的情况下推测钯的价格。 几家官方经纪人提供钯差价合约工具。

请记住,投资或交易工具存在风险。 交易钯金涉及风险,包括:

  1. 全球经济衰退期间需求减少。 世界最大的两个经济体中国和美国可能会受到全球经济衰退的重创。 这可能会减少对钯金的需求。
  2. 发现了一种更便宜的替代金属。 研究地球产品的科学将推动以下技术。 不排除将来会找到更便宜的钯替代品。
  3. 全球政治和经济混乱。 这可能会间接影响钯的可用性或供应。 俄乌战争已成为影响包括钯在内的大宗商品价格的一个生动例子。

观察人士对钯金价格的预测

总体而言,关注钯价走势的商品专家对这种稀有金属未来的前景看法不一。 将提高钯金价格的三个具体趋势是:

  • 来自中国的询价
  • 投资申请
  • 能源成本

一位对钯金表现持乐观态度的分析师是纽约 RBC 财富管理公司的 George Gero。 据他介绍,对钯金的需求将与对机动车辆的需求相匹配。 对钯的需求将会增加,因为这种金属不容易回收,也不能通过剥离铂等二手车来回收。

与此同时,瑞士宝盛大宗商品专家 Carsten Menke 警告称,欧洲汽车股表现不佳。 汽油价格上涨会减少对车辆的需求。 中国制造的汽车可能会继续支撑钯金需求。 然而,由于税收优惠已被取消,监管正在收紧。

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